7 lépés, amely megvédi az emelkedő kamatlábaktól

A fedezett alapok jelenlegi aránya 0% és 0,25% közötti céltartományon belül van. 1 A Szövetségi Nyílt Piaci Bizottság (FOMC) 2020 március 15-én csökkentette azt. A Fed külön ülést tartott a COVID-19 koronavírus-járványra válaszul. .

Amikor a FOMC találkozik, megad egy céltartományt a fedezett alapok arányához. Nem kényszerítheti a bankokat ennek a célnak a használatára, ezért arra ösztönzi őket, hogy használják a nyílt piaci műveleteket

A fedezett alapok aránya befolyásolja az összes többi kamatlábat. Közvetlenül befolyásolja a megtakarítási számlák, a betéti igazolások és a pénzpiaci számlák kamatlábait. A bankok a rövid távú kamatlábak iránymutatására is használják. Ide tartoznak az autókölcsönök, a hitelkártyák és a saját tőke hitelkeretei. Ez magában foglalja az állítható kamatozású hiteleket is.

A Fed kamatdöntése közvetetten befolyásolja a hosszú lejáratú kamatokat is, például a fix kamatozású jelzálogkölcsönöket és a diákhiteleket. Ez az egyik legkritikusabb tényező a kamatlábak meghatározásakor.

A Fed kamatemelés hiánya azt jelenti, hogy a bankok nem fizetnek magasabb kamatot a megtakarításaidért, de a hitelekért sem számolnak fel többet. Hatással van a bérekre és a fogyasztásra is.

Történelem

A Federal Reserve 2004 júniusa és 2006 júniusa között 17-szeresére emelte a szövetségi alapok kamatát. A jelzálog-kamatlábak kezdetben zuhantak, de aztán elkezdtek visszafelé emelkedni. Végül 2006 júniusában magasabbak voltak, mint két évvel korábban. Néha 18 hónapba telhet, mire a Fed kamatemelése teljes mértékben bejárja a gazdaságot.

A mindennapi életre gyakorolt hatás

A termékek és szolgáltatások iránti kereslet akkor nő, ha a fogyasztóknak több pénzük van. Ez akkor fordulhat elő, ha elfogadható áron vehetnek fel pénzt. Gondoljon arra a drága autóra, amelyet szeretne, és arra az autókölcsönre, amelyet felvehet, mert az árak jelenleg alacsonyak. De van egy másik oldala. Az árak emelkedésével az autó kevésbé drága lehet, mert a hitelköltségek növekedni fognak. A Fed árfolyamának növekedése általában stabilabbá teszi az árakat.

Az ellenkezője akkor fordul elő, ha magas az arány. Az ingatlanpiac enyhült 2019-ben, mivel a magasabb jelzálog-kamatlábak drágították a lakáshiteleket. De a jelzálog-kamatlábak a 2020-as járvány idején zuhantak, új lehetőségeket nyitva a lakásvásárlók számára.

A gazdaság lassúvá válik, amikor a szövetségi alapok aránya magas. Ennek eredményeként a vállalatok visszafogták a felvételt. Az alkalmazottak a jelenleg kapott fizetési rátán csapdába esnek, mert az emeléseket és az ösztönzőket is korlátozzák. De a Fed úgy véli, hogy megéri az infláció megfékezése.

Megtakarítási számlák, CD-k és pénzpiacok

A bankok a fix kamatozású számlák kamatlábait a londoni bankközi kamatlábon (LIBOR) alapozzák meg. A LIBOR általában néhány tized ponttal haladja meg a fedezett alapok arányát. Ez az az arány, amelyet a bankok egymásnak számítanak fel a rövid lejáratú hitelekért.

A fix kamatozású számlák tartalmaznak megtakarítási számlákat, pénzpiaci alapokat és CD-ket. Ezek többsége az egy hónapos LIBOR-t követi. A hosszabb távú CD-k a hosszabb távú LIBOR arányokat követik.

A LIBOR történetében a fedezett alapok arányához viszonyított arányok azt mutathatják, hogy hasonló irányú tendenciát mutatnak, de ez nem mindig volt így, különösen 2008-ban és 2009-ben, amikor a kettő a recesszió alatt elvált egymástól.

A LIBOR kamatlábak közzététele 2021 végén megszűnik, és az USD LIBOR referencia-kamatlábat 2023 közepére váltja fel. Az alternatív referencia-kamatlábak bizottsága a biztonságos éjszakai finanszírozási rátát (SOFR) jelölte meg az előnyben részesített pótlási rátaként.3

Hitelkártya árak

A bankok a hitelkártya kamatlábakat az alapkamaton alapozzák. Ez általában három ponttal magasabb, mint a fedezett alapok aránya.

Az elsődleges kamatláb az, amelyet a bankok a legjobb ügyfelektől számítanak fel rövid lejáratú kölcsönökért. A hitelkártya kamatlába nyolc-17 ponttal lesz magasabb, mint az alapkamat. Ez attól függ, hogy milyen típusú kártyával rendelkezik, és a hitel pontszámától. A Fogyasztói Pénzügyi Védelmi Iroda a hitel-, betéti és előre fizetett kártyák szabályozásával védi a fogyasztók pénzügyeit.

A fedezett alapok aránya közvetlenül irányítja az állítható kamatozású hiteleket. Ide tartoznak a saját tőke hitelkeretei és az esetleges változó kamatozású hitelek.

Automatikus és rövid lejáratú hitelek

A Fed kamatemelései közvetetten befolyásolják a három-öt éves kölcsönök fix kamatlábát, mert a bankok ezeket nem az alapkamatra, a Liborra vagy a fedezett alapok kamatára alapozzák. Egy-, három- és ötéves kincstárjegy-hozamokra alapozzák őket.

A hozamok azok a teljes hozamok, amelyeket a befektetők kapnak a Treasurys tartásáért. A fizetett kamatláb körülbelül 2,5% -kal magasabb, mint egy ugyanolyan időtartamú kincstári kötvény.

Kincstár Bill megadja

A fedezett alapok aránya a kincstárjegy hozamát befolyásoló tényezők egyike. Az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma árverésen eladja őket. Minél nagyobb a kereslet, annál alacsonyabb kamatot kell fizetnie a kormánynak. Kamatlábaik a befektetők hangulatától függenek.

Például a befektetők több kincstárat követelnek, amikor globális gazdasági válság van. A kincstárak rendkívül biztonságosak, mert az amerikai kormány garantálja a törlesztést. A gazdaság javulásával kevesebb leszigény. Így a kormánynak magasabb kamatot kell fizetnie. A kincstárnak sok kínálata van, mert az amerikai adósság meghaladta a 23 billió dollárt 2019-ben.

A Forex kereskedők hatása

Egy másik tényező a forex kereskedők dollár iránti kereslete. Ha nő a kereslet, akkor a Treasurys iránti kereslet is nő. Sok külföldi kormány a kincstárakat tartja befektetési módnak az amerikai dollárba. A másodlagos piacon vásárolják meg őket. Nagyobb a kereslet a Treasurys iránt, amikor a dollár iránti kereslet erősödik. Ez felfelé küldi az árakat, de csökken.

A kincstárjegyek hozama csökkenhet, ha nagy a kereslet a dollár és a Treasury iránt. Ez ellensúlyozhatja a Fed kamatemeléseinek esetleges növekedését, ha a kereslet elég magas lenne, de ez nem valószínű. A gazdaság javulásával csökken a Treasurys iránti kereslet. Ennek eredményeként az automatikus és más rövid lejáratú hitelek kamatlába emelkedik a fedezett alapok kamatlábával együtt.

Jelzálogköltségek, lakáscélú kölcsönök és diákhitelek

A bankok a fix kamatozású hitelek kamatát a kincstári hozamok alapján is alapozzák. A három és ötéves automatikus kölcsönök az ötéves kincstári kötvényen alapulnak. A bankok a 15 éves jelzálogkölcsönök kamatlábát a benchmark 10 éves kincstári kötvény alapján állapítják meg. A 15 éves fix kamatozású jelzálog mértéke körülbelül egy ponttal magasabb, mint a kincstáré.

A saját tőke hitelkeretei (HELOC) szintén az elsődleges kamatlábhoz vannak kötve, így ezekre a kamatokra is számítani lehet, és ez nehéz lehet, mert általában változóak. Úgy tűnik, hogy megnövekedett fizetések érhetik el a kék színt, mivel a várható kamatemelések időszakosan jönnek, ami megnehezíti a költségvetés tervezését. Ezek az arányok még mindig alacsonyabbak lehetnek, mint a hitelkártya arányai, azonban érdemes megfontolni egy HELOC-t, ha kivesz egyet, hogy még magasabb kamatozású hitelkártyát vagy egyéb adósságot fizessen - mindaddig, amíg szem előtt tartja, hogy amit ma fizethet, nem biztos, hogy holnap fizet. Ellenkező esetben egyelőre érdemes elkerülni ezt a típusú hitelt.

Ismételten ez a többlet azért van, hogy a bank nyereséget termeljen és fedezze a költségeket. Ennek eredményeként a kötvények közvetlenül befolyásolják a jelzálog-kamatlábakat.

Hogyan befolyásolják a kötvények a gazdaságot?

Lehet, hogy kötvényei lesznek az IRA vagy a 401 (k) részeként. A kötvények vállalatoknak és kormányoknak nyújtott kölcsönök. Ha kötvényed van, akkor a rá fizetett kamatlábból keresel pénzt. Ezt az összeget a kötvény élettartamára rögzítik.

A fedezett alapok kamatának emelkedésével az egyéb kötvények kamatlábai emelkedni fognak, hogy versenyképesek maradjanak. A kötvények a jövőben jobb befektetéssé válnak. De ha eladod a kötelékedet, az semmit sem ér. Alacsonyabb kamatlábat kínál, mint más kötvények.

A kötvények meghatározzák a hitel megszerzésének könnyűségét vagy nehézségét, és ezek befolyásolják a gazdasági likviditást és a vásárlási képességeket.

Valószínűbb, hogy kötvényalapokkal rendelkezik. A magasabb kamatlábak nem segítik a kötvényalapokat. A Fed csak akkor emeli az árfolyamokat, ha a gazdaság jól halad. Ebben az esetben a legtöbb befektető több részvényt vásárol. Ez kevésbé vonzóvá teszi a kötvényeket, és ez csökkenti a kötvényalapok értékét.

Mivel a kötvények versenyeznek a befektetők pénzéért, a kötvények az alternatív, kevésbé ingatag befektetési eszközök révén befolyásolják a tőzsdét.

Hét lépés, amit meg kell tennie

  1. Fizesse ki a fennálló hitelkártya-tartozásokat. Az Ön kamatlába emelkedni fog, amikor a Fed kamatot emel.
  2. Jobban érezheti magát a megtakarításban. Többet fog keresni. De ne zárkózzon be egy három vagy ötéves CD-be. Hiányozni fog a magasabb hozam, amikor a Fed 2019-ben újra emeli az árfolyamokat.
  3. Vásároljon, hogy kihasználhassa megtakarítási számláinak legjobb árait. A nagy bankok lassabban emelik kamatlábukat, mint a kisebbek.
  4. Az online bankok az összes legjobb kamatlábbal rendelkeznek. Versenyképesebbek lehetnek, mert költségeik alacsonyabbak. Ez lehetővé teszi számukra, hogy kevesebb díjat számoljanak fel. Online csevegések és mobilalkalmazások vannak a fiók kezeléséhez. Sokan online eszközöket is kínálnak.
  5. Ne késlekedjen, ha készülékeket, bútorokat vagy akár új autót kell vásárolnia. Ezen hitelek kamatlába emelkedik. Csak a következő három évben emelkednek. Ugyanez a helyzet akkor is, ha refinanszíroznia vagy új házat kell vásárolnia. Az állítható kamatozású jelzálogkölcsönök kamatlába most emelkedik. A következő három évben is folytatják, így kérdezze meg bankárját arról, hogy mi történik a kamatlábak visszaállításakor. Három-öt év múlva sokkal magasabb szinten lesznek. Lehet, hogy jobban jársz egy fix kamatozású jelzáloggal. Valójában most lehet a legjobb alkalom jelzálogszerzésre.
  6. Beszéljen pénzügyi tanácsadójával a kötvényalapok számának csökkentéséről. A diverzifikált portfólió megtartásához mindig rendelkeznie kell bizonyos kötvényekkel. Jó fedezetet jelentenek a gazdasági válság ellen. De ez nem a megfelelő alkalom sok kötvényalap hozzáadására. A részvények jobb befektetés, mivel a Fed továbbra is emeli az árfolyamokat.
  7. Nagyon figyeljen a Szövetségi Nyílt Piaci Bizottság (FOMC) közleményeire. Ez a Federal Reserve bizottság emeli a kamatlábakat. A FOMC évente nyolcszor ülésezik. Ezek a találkozók bemutatják, hogy a Fed hogyan emeli a kamatokat nyílt piaci műveleteivel és más monetáris eszközökkel